الاستثمار مقابل سداد الديون: ما تقوله الرياضيات في الواقع

"هل يجب علي الاستثمار أو سداد الديون؟" هذا هو السؤال الأكثر شيوعًا الذي نتلقاه من القراء - والإجابة ليست بهذه البساطة التي يبدو بها معظم المؤثرين الماليين. يقول البعض "قم دائمًا بسداد الديون أولاً". ويقول آخرون "استثمر دائمًا". كلاهما مخطئ. تعتمد الإجابة الحقيقية على أرقامك المحددة، وديونك المحددة، ونفسيتك المحددة.

دعونا نجري الحسابات بدلاً من مجرد مشاركة الآراء.

القاعدة البسيطة (ولماذا لا تكفي)

يسير الإطار الأساسي الذي يعلمه الجميع على النحو التالي: قارن معدل الفائدة على ديونك بعوائد الاستثمار المتوقعة. إذا كان دينك يتقاضى أكثر مما تكسبه استثماراتك، فقم بسداد الدين. إذا كانت استثماراتك تحقق أرباحًا أكبر، فاستثمر الأموال بدلاً من ذلك.

على الورق، إنه أنيق. إذا كانت رسوم بطاقتك الائتمانية تبلغ 22% وكان متوسط ​​سوق الأوراق المالية 10%، فإن سداد البطاقة يمنحك "عائدًا" مضمونًا بنسبة 22%. ولا يوجد استثمار يقترب من ذلك. على العكس من ذلك، إذا كان قرض الطالب الخاص بك يتقاضى 4٪ وكان متوسط ​​السوق 10٪، فإنك تكسب نظريًا 6٪ أكثر من خلال الاستثمار.

لكن هذه المقارنة البسيطة تغفل العديد من العوامل الحاسمة التي تغير المعادلة بشكل كبير:

• عوائد الاستثمار ليست مضمونة. يبلغ متوسط ​​سوق الأسهم 10٪ على مدى عقود، ولكن في أي سنة يمكن أن يعود بنسبة 30٪ أو يخسر 20٪. نضمن لك فائدة قرض الطالب بنسبة 4٪
• المزايا الضريبية تغير الرياضيات. مساهمات 401(k) هي ما قبل الضريبة، وRoth IRA تنمو معفاة من الضرائب، وفائدة القروض الطلابية معفاة من الضرائب (تصل إلى 2500 دولار في السنة). هذه الفوائد يمكن أن تحول نقطة التعادل
• مطابقة صاحب العمل هي أموال مجانية. يعد تخطي مطابقة 401(k) لسداد قرض بنسبة 5% أمرًا خاطئًا من الناحية الحسابية - تمنحك المباراة عوائد تتراوح بين 50% إلى 100% في اليوم الأول
• إن ضغط الديون له تكلفة حقيقية. إن الحصول على قروض طلابية بقيمة 50 ألف دولار يؤثر على نومك، وعلاقاتك، وقراراتك المهنية، وصحتك العقلية. وهذا له قيمة بالدولار، حتى لو لم يظهر في جدول البيانات

المستوى 1: الديون التي تفوز دائمًا (ادفعها أولاً)

بعض الديون باهظة الثمن إلى درجة أنه لا يمكن لأي استراتيجية استثمارية معقولة أن تنافسها. إذا كان لديونك معدل فائدة أعلى من 8%، فقم بسداده قبل الاستثمار بما يتجاوز نظير صاحب العمل الخاص بك.

ديون بطاقات الائتمان (15-28% أبريل)

ديون بطاقات الائتمان هي حالة طوارئ مالية. عند نسبة 22% من معدل الفائدة السنوية (المتوسط ​​الوطني الحالي)، يكلفك رصيد بطاقة الائتمان بقيمة 5000 دولار 1100 دولار سنويا في الفائدة وحدها. عند إجراء الحد الأدنى من الدفعات (125 دولارًا شهريًا)، يستغرق السداد أكثر من 5 سنوات وستدفع 2500 دولارًا أمريكيًا + فائدة. هذا يعني أن 50% من الرصيد الأصلي قد اختفى.

الحسابات قاسية: كل دولار إضافي تنفقه على رصيد بطاقة الائتمان بنسبة 22% يكسبك عائدًا مضمونًا بنسبة 22%. ونادرا ما تتفوق أفضل سنوات سوق الأوراق المالية على ذلك، ومتوسط ​​سوق الأوراق المالية أقل من النصف. قم بسداد بطاقات الائتمان قبل استثمار دولار واحد يتجاوز قيمة 401(k) الخاصة بك.

القروض الشخصية (10-18%)

نفس المبدأ. إن القرض الشخصي بنسبة 12% يكلفك أموالاً مضمونة لا يمكن للاستثمار أن يتفوق عليها بشكل موثوق. إعطاء الأولوية لهذه بعد بطاقات الائتمان.

الشراء الآن والدفع لاحقًا (0% أو 15-30%)

BNPL أمر صعب. تكون نسبة الفائدة على العديد من الخدمات 0% إذا دفعت في الوقت المحدد — وفي هذه الحالة، ليس هناك سبب للدفع مبكرًا. ولكن إذا فاتتك إحدى الدفعات، فإن بعض موفري خدمة BNPL يتقاضون بأثر رجعي فائدة تتراوح بين 15-30% على الرصيد بالكامل. قم بتعيين تذكيرات التقويم لكل دفعة. يمكن أن تؤدي دفعة واحدة مفقودة إلى تحويل عملية شراء ذكية إلى ديون باهظة الثمن.

المستوى 2: المنطقة الرمادية (فائدة 4-8%)

هذا هو المكان الذي يصبح فيه القرار معقدًا حقًا. وتشمل هذه الديون:

• القروض الطلابية الخاصة: 5-12% (المعدلات المتغيرة يمكن أن ترتفع إلى أعلى)
• قروض السيارات: 5-8% (أعلى إذا لم يكن رصيدك رائعًا)
• بعض القروض الطلابية الفيدرالية: 5-7% (القروض الجديدة لها معدلات فائدة أعلى)

وبهذه المعدلات، يمكن للحسابات أن تسير في أي اتجاه. متوسط ​​عائد سوق الأوراق المالية (10٪) يفوق قرضًا ورقيًا بنسبة 6٪ - لكن "المتوسط" يخفي الكثير من التقلبات. وفي عام 2022، خسر S&P 500 18%. إذا استثمرت بدلاً من سداد قرض بنسبة 6% في ذلك العام، فستخسر 24% (18% خسارة سوق + 6% تكلفة دين مضمونة) مقارنة بالتعادل عن طريق سداد الدين.

تشغيل الأرقام: 10,000 دولار بفائدة 6%

لنفترض أن لديك قروضًا طلابية بقيمة 10000 دولار أمريكي بفائدة 6% و300 دولار شهريًا نقدًا إضافيًا. سيناريوهين:

السيناريو أ - سداد الديون بقوة: إذا قمت بوضع 300 دولار شهريًا على القرض، فستصبح خاليًا من الديون في حوالي 36 شهرًا. إجمالي الفائدة المدفوعة: ~ 950 دولارًا. بعد سداد الدين (الشهر 37+)، تستثمر 300 دولار شهريًا للمدة المتبقية.

السيناريو ب – الاستثمار ودفع الحد الأدنى: ادفع الحد الأدنى (~ 111 دولارًا أمريكيًا شهريًا) للقرض على مدار 10 سنوات واستثمر 189 دولارًا أمريكيًا شهريًا. إجمالي الفائدة المدفوعة على مدى 10 سنوات: ~ 3,322 دولارًا. لكن استثماراتك كانت تنمو طوال الفترة بأكملها.

بعد 10 سنوات: ويتقدم السيناريو ب بنحو 3000 إلى 8000 دولار، اعتمادًا على عوائد السوق الفعلية. ولكن هذا على افتراض تعاون السوق. وفي العقد السيئ (مثل الفترة 2000-2010، التي كانت عائداتها نحو 1% سنويا)، يفوز السيناريو (أ) بشكل حاسم.

الجواب الإحصائي: الاستثمار يفوز في أغلب الأحيان. الجواب العملي: يعتمد الأمر على قدرتك على تحمل المخاطر وعلاقتك العاطفية بالديون.

المستوى 3: الديون منخفضة الفائدة (أقل من 4%)

من الأفضل دائمًا حمل الديون منخفضة الفائدة أثناء الاستثمار. وتشمل هذه:

• قروض الطلاب الفيدرالية (الأقدم): 2.75-4.5%
• الرهون العقارية: 3-4% (إذا قمت بالحجز قبل عام 2022)
• تمويل السيارات بفائدة 0%: أموال مجانية حرفيًا - لا تدفعها مبكرًا أبدًا

بهذه المعدلات، يكون الفارق بين تكلفة ديونك وعوائد الاستثمار المتوقعة واسعًا بما يكفي بحيث يكون الاستثمار هو الفائز الواضح في كل سيناريو تقريبًا. يكلفك قرض الطالب بنسبة 3.5٪ 350 دولارًا سنويًا لكل 10000 دولار. نفس مبلغ 10000 دولار المستثمر في صندوق مؤشر S&P 500 يكسب تاريخيًا 1000 دولار سنويًا. حتى بعد حساب فائدة القرض، فإنك تتقدم بمبلغ 650 دولارًا سنويًا من خلال الاستثمار.

"رياضيًا، يجب عليك الاستثمار. وعاطفيًا، قد تحتاج إلى سداد الديون. أفضل خطة مالية هي تلك التي ستتبعها فعليًا - حتى لو لم تكن الخطة المثالية رياضيًا."

العامل النفسي: لماذا الرياضيات ليست كل شيء

إليك شيء لا يمكن لجداول البيانات التقاطه: فالديون تسبب التوتر، والتوتر يسبب قرارات مالية سيئة.

تظهر الأبحاث التي أجرتها جمعية علم النفس الأمريكية أن المال هو المصدر الأول للضغط النفسي بالنسبة للأمريكيين، والديون هي المصدر الأول للضغط المالي. الأشخاص الذين يحملون ديونًا كبيرة هم أكثر عرضة لما يلي:

• القيام بعمليات شراء متهورة (الإنفاق الناتج عن التوتر)
• تجنب التحقق من حساباتهم المالية
• البقاء في الوظائف التي يكرهونها (الأصفاد الذهبية)
• تأخير قرارات الحياة الكبرى (شراء منزل، تكوين أسرة، تغيير المهنة)
• تجربة القلق والاكتئاب ومشاكل العلاقات

إذا كان حملك لقروض طلابية بقيمة 30 ألف دولار يبقيك مستيقظًا في الليل، أو يتسبب في شجار مع شريكك، أو يجعلك بائسًا في العمل لأنك تشعر بأنك محاصر - قد يكون الاختيار "دون الأمثل" لسداد المبلغ هو أفضل قرار مالي يمكنك اتخاذه. من المرجح أن يكسب الشخص الخالي من الديون والذي ينام جيدًا ولديه نطاق ترددي عقلي للتركيز على النمو الوظيفي، الشخص المجهد والمثقل بالديون والذي يتخذ من الناحية الفنية القرار "الأمثل" في جدول البيانات.

إطار عمل Gen Wealth: طلبنا الموصى به

بعد تشغيل مئات السيناريوهات، إليك إطار العمل الذي نوصي به لمعظم مستخدمي Gen Z. قم بالتعديل بناءً على أسعارك وموقفك المحدد، ولكن هذا الترتيب يناسب الغالبية العظمى:

1. إنشاء صندوق طوارئ بقيمة 1000 دولار. قبل أي شيء آخر. وبدون ذلك، فإن كل مفاجأة مالية تذهب إلى بطاقة الائتمان ولا تنتهي الدورة أبدًا
2. ساهم بما يكفي في 401(k) الخاص بك للحصول على مباراة كاملة لصاحب العمل. هذا هو عوائد مضمونة 50-100٪. لا شيء يتفوق عليه. إذا كان صاحب العمل يطابق نسبة 50% إلى 6%، ساهم بنسبة 6%. فترة
3. سداد جميع الديون ذات الفائدة المرتفعة (أعلى من 8٪). بطاقات الائتمان، القروض الشخصية، قروض يوم الدفع. استخدم طريقة الانهيار الجليدي (أعلى سعر أولاً) أو طريقة كرة الثلج (أصغر رصيد أولاً) - كلاهما يعمل، اختر أيهما يحفزك
4. قم بزيادة صندوق الطوارئ الخاص بك إلى 3000 دولار - 5000 دولار. والآن بعد أن اختفت الديون الباهظة الثمن، يتعين علينا بناء حاجز حقيقي
5. افتح Roth IRA وابدأ الاستثمار. منصات مثل Traderise اجعل هذا بسيطًا. ابدأ بصناديق المؤشرات والمساهمات التلقائية
6. قم بتقسيم الأموال الإضافية بين الديون متوسطة الفائدة (4-8٪) والاستثمار. تقسيم 50/50 أمر معقول. 70٪ استثمار / 30٪ دين يعمل أيضًا إذا كانت الأسعار عند الحد الأدنى. اضبط بناءً على مقدار ما يزعجك الدين عاطفيًا
7. بمجرد اختفاء جميع الديون غير العقارية، استثمر بقوة. احصل على الحد الأقصى من Roth IRA (7000 دولار سنويًا)، وقم بزيادة مساهمات 401(k)، واستثمر في حساب وساطة خاضع للضريبة. هذا هو المكان الذي تتسارع فيه الثروة حقًا

طرق سداد الديون: الانهيار الجليدي مقابل كرة الثلج

إذا كنت تتعامل مع ديون متعددة، فهناك استراتيجيتان رئيسيتان:

طريقة الانهيار الجليدي (المثالية رياضيا)

ادفع الحد الأدنى من كل شيء، وقم بإلقاء كل الأموال الإضافية على الدين بأعلى سعر فائدة. بمجرد سداد ذلك، انتقل إلى أعلى سعر تالي. وهذا يوفر أكبر قدر من المال في الفائدة مع مرور الوقت.

طريقة كرة الثلج (قوية نفسيا)

ادفع الحد الأدنى من كل شيء، وقم بإلقاء جميع الأموال الإضافية على الدين بأقل رصيد. بمجرد سداد هذا المبلغ، خذ دفعته وأضفها إلى الرصيد الأصغر التالي. تحصل على انتصارات سريعة تبني الزخم والتحفيز.

أيهما أفضل؟ طريقة الانهيار الجليدي توفر المزيد من المال. تتمتع طريقة كرة الثلج بمعدلات إكمال أعلى في الدراسات لأن المكاسب النفسية تجعل الأشخاص يستمرون. توصيتنا: إذا كانت أسعار الفائدة متشابهة (في حدود 2-3 نقاط)، فاستخدم كرة الثلج. إذا كان لدى أحد الديون معدل فائدة أعلى بكثير، فاستخدم الانهيار الجليدي لهذا الدين أولاً، ثم انتقل إلى كرة الثلج بالنسبة للباقي.

سيناريوهات حقيقية من قرائنا

القارئ 1: قروض طلابية بقيمة 22 ألف دولار بفائدة 5.5%، وربح 38 ألف دولار

نصيحتنا: احصل على مطابقة 401(k)، ثم قم بتقسيم الأموال الإضافية بنسبة 60/40 بين استثمار Roth IRA ودفعات القروض الإضافية. عند نسبة 5.5%، تفضل الرياضيات الاستثمار، ولكن إجراء دفعات إضافية سيجعلك خاليًا من الديون بنسبة 28 بدلاً من 32. وتستحق الحرية بضع نقاط مئوية من العائد النظري.

القارئ 2: دين بطاقة الائتمان بقيمة 6 آلاف دولار بنسبة 24%، مما يجعل الربح 42 ألف دولار

نصيحتنا: الطوارئ المالية. احصل على 401(k) المطابق (وليس أكثر)، ثم قم بإنفاق كل دولار متاح على بطاقة الائتمان. توقف عن الاستثمار بعد المباراة حتى يصل هذا إلى الصفر. بنسبة 24%، كل شهر تأخير يكلفك أموالاً حقيقية.

القارئ 3: قرض سيارة بقيمة 15 ألف دولار بفائدة 7%، وقروض طلابية بقيمة 8 آلاف دولار بفائدة 4%، وربح 45 ألف دولار

نصيحتنا: احصل على تطابق 401(k). ركز على الدفعات الإضافية على قرض السيارة (7% في المنطقة الرمادية ولكنها تميل نحو السداد). قم بتسديد الحد الأدنى من مدفوعات قروض الطلاب واستثمر في Roth IRA في وقت واحد. بمجرد انتهاء قرض السيارة، قم بزيادة مساهمات Roth IRA وقم بسداد دفعات قرض الطالب أعلى قليلاً من الحد الأدنى.

الخط السفلي

لا تدع الكمال يكون عدو الخير. أسوأ شيء يمكنك القيام به هو عدم القيام بأي شيء، حيث تشعر بالشلل بسبب الجدل حول ما إذا كان يجب الاستثمار أو سداد الديون. كلا المسارين يبنيان الثروة. وكلاهما أفضل بلا حدود من سداد الحد الأدنى من المدفوعات وإنفاق الباقي.

يعمل الإطار أعلاه في 90% من المواقف. احصل على مباراة صاحب العمل. تدمير الديون ذات الفائدة المرتفعة. ثم اتخذ قرارات معقولة بشأن كل شيء بينهما بناءً على معدلاتك وعواطفك وأهدافك. إن حقيقة أنك تطرح السؤال تعني أنك تفكر بالفعل في المال بشكل مختلف عن معظم الأشخاص في عمرك - وهذا أكثر أهمية من إجراء الحسابات بشكل صحيح تمامًا.

ابدأ اليوم. تحسين في وقت لاحق.